13 giugno 2018

Indagine DWS: cresce l'utilizzo degli Etf e delle altre soluzioni passive

Condotta da CREATE-Research, la ricerca ha rivelato che il 66% dei gestori di fondi pensione considera gli investimenti passivi una componente stabile del proprio portafoglio, e che è in corso uno spostamento dagli indici Market cap verso Smart beta, investimenti fattoriali, ESG e altre strategie d’investimento a tema

Secondo lo studio commissionato da DWS, la maggior parte dei fondi pensione attualmente considera gli investimenti passivi una componente stabile del proprio portafoglio.
L’analisi, condotta dai consulenti CREATE-Research, è partita da un’indagine che ha coinvolto oltre 150 piani pensionistici a livello mondiale, con un patrimonio gestito di circa 2.900 miliardi di euro.
Il 66% dei gestori dei fondi pensione intervistati considera gli investimenti passivi come parte integrante e stabile del proprio portafoglio.

Lo studio ha, inoltre, rilevato i seguenti quattro aspetti:
- il fondo pensione medio analizzato detiene il 32% dei propri investimenti in prodotti o soluzioni di tipo passivo, in particolare fondi indice, mandati passivi o Etf;
- tra gli investitori passivi, si rileva uno spostamento dagli indici di capitalizzazione di mercato verso Smart beta, investimenti fattoriali, ESG e altre strategie d’investimento a tema;
- circa il 50% dei fondi pensione prevede di aumentare l’allocazione passiva ESG di oltre il 5% del patrimonio gestito;
- solo il 10% degli intervistati si aspetta che gli investimenti passivi rimpiazzino quelli attivi, mentre la maggioranza prevede che entrambi coesistano nei portafogli previdenziali.

Thorsten Michalik, co Head of Global Coverage Group e Regional Head of Asset Management per l’area Emea di DWS, ha commentato: “La sostanziale ridefinizione dell’industria dell’asset management, nel corso degli ultimi dieci anni, ha contribuito a standardizzare una serie di strategie divenute accessibili a basso costo. Per gli investitori, questo significa avere una disponibilità di scelta senza precedenti per riuscire a realizzare i propri obiettivi di asset allocation. Il nostro lavoro, come esperti di DWS, consiste nell’agevolare questa scelta e offrire ai nostri clienti prodotti e soluzioni ai massimi livelli del mercato”.