Lyxor ha avviato alle negoziazioni stamani su ETFplus tre nuovi Etf che consentono un'esposizione sostenibile alle obbligazioni High Yield (vedi tabella a fondo pagina). I tre strumenti, che coprono i segmenti Us, Euro e Global corporate High Yield, replicano indici Bloomberg Barclays MSCI Sustainable SRI, che applicano filtri di sostenibilità all'universo obbligazionario per ridurre l'esposizione a emittenti coinvolti in attività controverse e con basso rating ESG.
Gli indici sono costruiti applicando un rigoroso standard di filtri ESG agli emittenti di obbligazioni High Yield: questi, per essere inclusi negli indici, devono infatti presentare un rating MSCI ESG pari ad almeno “BBB”. La metodologia di rating ESG di MSCI esclude gli emittenti con bassi punteggi ESG e/o che sono coinvolti in settori controversi. Gli emittenti obbligazionari classificati come "Produttori" di un determinato bene o servizio controverso o che ne traggono un reddito significativo, vengono esclusi dall'indice.
Questa nuova gamma di Lyxor ETF presenta un Ter dello 0,25% annuo ed è la più economica tra quelle che replicano indici High Yield che applicano filtri ESG (fonte: Lyxor International Asset Management, al 10 febbraio 2020).
La quotazione odierna segue la decisione, presa nel 2019, di modificare gli indici replicati dalla maggior parte dei Lyxor ETF su obbligazioni Investment Grade, adottando gli indici Bloomberg Barclays MSCI Sustainable SRI che utilizzano la stessa metodologia di rating ESG.
Gli Etf obbligazionari ESG, pur rappresentando il 2,2% dell'universo degli Etf europei a reddito fisso, nel 2019 hanno registrato afflussi per 3,7 miliardi di euro, ovvero il 6,9% della raccolta complessiva degli Etf obbligazionari a livello europeo (fonte: Lyxor ETF Research, al 31 dicembre 2019).
Lyxor ha quotato il primo Etf sui Green Bond al mondo nel 2017, il LyxorGreen Bond (Dr) Ucits Etf, e ritiene che gli Etf obbligazionari sostenibili attireranno una crescente domanda da parte degli investitori.
Philippe Baché, Head of Fixed Income di Lyxor ETF, commenta: "L’applicazione dei rating ESG nel segmento High Yield rappresenta una delle ultime innovazioni nel mondo degli indici obbligazionari. Cerchiamo di fornire agli investitori strumenti ancora più innovativi che consentano loro di raggiungere i propri obiettivi in materia di investimenti sostenibili. L’applicazione di un filtro ESG all'universo obbligazionario High Yield ci consente di allontanarci significativamente dagli indici originari, adottando un profilo di rischio potenzialmente più conservativo".
Sanjay Rao, Product Manager di Bloomberg Barclays Indices Europe, aggiunge: "Siamo lieti che la nostra ultima gamma di indici Fixed Income, gli indici Bloomberg Barclays MSCI HY SRI, sia stata selezionata da Lyxor per i suoi nuovi Etf obbligazionari High Yield. Dal lancio degli indici Bloomberg Barclays MSCI ESG obbligazionari Investment Grade nel 2013, gli investimenti ESG hanno registrato una crescita continua e faremo evolvere ulteriormente la nostra offerta per fornire agli investitori un ampio portafoglio di soluzioni di indici ESG”.
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