08 giugno 2023
Assegnati i MondoETF Awards 2023
Sono stati assegnati complessivamente 47 premi: 39 premi per gli Etf passivi, 4 per gli Etf attivi, 1 per l'Etf innovativo, 1 per le Etc, 1 per il miglior index provider e 1 per il miglior market maker RFQ su ETFplus
Ai fini dell’assegnazione dei premi, sono stati presi in considerazione tutti gli Etf ed Etc quotati su Borsa Italiana al 30 aprile 2023 e che a quella data vantavano un track record di almeno 12 mesi completi e masse in gestione per almeno 30 milioni di euro.
All’interno di questo perimetro, l’individuazione dei vincitori è poi stata effettuata utilizzando tre variabili:
• Tracking difference per gli Etf passivi, oppure Performance in Eur per gli Etf attivi;
• Ter (Total expense ratio) per gli Etf, oppure Amc (Annual management charge) per le Etc;
• Spread bid/ask per la classe dimensionale d’investimento di 25.000 euro.
Anche quest’anno, sono stati assegnati i premi al Miglior Etf innovativo e al Miglior Index provider.
Il premio al Miglior Etf innovativo è assegnato sulla base delle preferenze espresse dai Fund Selector italiani, prendendo in considerazione tutti gli Etf avviati alle contrattazioni su Borsa Italiana tra il 1 maggio 2022 e il 30 aprile 2023 che sono caratterizzati da una gestione attiva (senza un benchmark di riferimento, quindi) o i cui indici di riferimento presentano elementi di novità e/o innovazione.
Il premio al Miglior Index provider è assegnato sulla base di cinque diversi criteri di valutazione (equiponderati), ai quali i Fund Selector italiani hanno attribuito un punteggio (da 1 a 5) tramite un apposito questionario.
Infine, è stato attribuito il premio al Miglior Market maker RFQ (Request For Quote) su ETFplus, figura che gioca un ruolo importante nel dare liquidità a ordini di dimensione elevata. L’ETFplus è stato il primo mercato regolamentato in Europa a lanciare tale funzionalità per ordini dai 200.000 euro in su. Il premio è stato assegnato all'RFQ Market maker che ha negoziato più RFQ in termini di controvalore.
| Miglior ETF Azionario ESG Asia Pacifico | L&G Asia Pacific ex Japan Equity Ucits Etf |
| Miglior ETF Azionario ESG Europa | Ubs Etf - Msci Emu Socially Responsible Ucits Etf |
| Miglior ETF Azionario ESG Mondo | iShares Msci World Sri Ucits Etf |
| Miglior ETF Azionario ESG Nord America | Xtrackers Msci Usa Esg Ucits Etf |
| Miglior ETF Azionario ESG Paesi Emergenti | Amundi Msci Emerging Esg Leaders Ucits Etf |
| Miglior ETF Azionario ESG Tematico | Bnp Paribas Easy Ecpi Circular Economy Leaders Ucits Etf |
| Miglior ETF Azionario Europa - Area | Lyxor Core Stoxx Europe 600 (Dr) Ucits Etf |
| Miglior ETF Azionario Europa - Area Euro | Invesco Euro Stoxx 50 Ucits Etf |
| Miglior ETF Azionario Europa - Singoli Paesi | iShares Core Ftse 100 Ucits Etf |
| Miglior ETF Azionario Italia | Xtrackers Ftse Mib Ucits Etf |
| Miglior ETF Azionario Mondo | Ubs Etf plc - Msci Acwi Sf Ucits Etf |
| Miglior ETF Azionario Nord America | Vanguard S&P 500 Ucits Etf |
| Miglior ETF Azionario Pacifico | Xtrackers Nikkei 225 Ucits Etf |
| Miglior ETF Azionario Paesi Emergenti - Area | Hsbc Msci Emerging Markets Ucits Etf |
| Miglior ETF Azionario Paesi Emergenti - Singoli Paesi | Franklin Ftse China Ucits Etf |
| Miglior ETF Azionario Settoriale | Invesco Technology S&P Us Select Sector Ucits Etf |
| Miglior ETF Azionario Short & Leveraged | Amundi Etf Short Euro Stoxx 50 Ucits Etf |
| Miglior ETF Azionario Smart Beta - Europa | Amundi Msci Europe Value Factor Ucits Etf |
| Miglior ETF Azionario Tematico | iShares Global Infrastructure Ucits Etf |
| Miglior ETF Azionario Smart Beta - Mondo | Xtrackers Msci World Quality Ucits Etf |
| Miglior ETF Azionario Smart Beta - Nord America | Fidelity Us Quality Income Ucits Etf |
| Miglior ETF Azionario Smart Beta - Paesi Emergenti | iShares Edge Msci EM Minimum Volatility Ucits Etf |
| Miglior ETF Commodity | L&G Longer Dated All Commodities Ucits Etf |
| Miglior ETF Liquidità | Xtrackers II Eur Overnight Rate Swap Ucits Etf |
| Miglior ETF Obbligazionario Corporate - Euro | iShares Eur Ultrashort Bond Ucits Etf |
| Miglior ETF Obbligazionario Corporate - High Yield | Xtrackers Usd High Yield Corporate Bond Ucits Etf |
| Miglior ETF Obbligazionario Corporate - Non Euro | Vanguard Usd Corporate Bond Ucits Etf |
| Miglior ETF Obbligazionario ESG Corporate - Euro | iShares Eur Corp Bond 0-3yr Esg Ucits Etf |
| Miglior ETF Obbligazionario ESG Corporate - High Yield | iShares Eur High Yield Corporate Bond Esg Ucits Etf |
| Miglior ETF Obbligazionario ESG Corporate - Non Euro | Amundi Floating Rate Usd Corporate Esg Ucits Etf |
| Miglior ETF Obbligazionario ESG Misto | Ubs Etf - Sbi Foreign AAA-BBB 1-5 Esg Ucits Etf |
| Miglior ETF Obbligazionario Inflation-Linked | Lyxor Core Euro Government Inflation-Linked Bond (Dr) Ucits Etf |
| Miglior ETF Obbligazionario Misto | Vanguard Global Aggregate Bond Ucits Etf |
| Miglior ETF Real Estate | Bnp Paribas Easy Ftse Epra/Nareit Eurozone Capped Ucits Etf |
| Miglior ETF Titoli di Stato - Emergenti | Vanguard Usd Emerging Markets Government Bond Ucits Etf |
| Miglior ETF Titoli di Stato - Euro | Amundi Prime Euro Govies Ucits Etf |
| Miglior ETF Titoli di Stato - Non Euro | Jpm BetaBuilders Us Treasury Bond 0-1 yr Ucits Etf |
| Miglior ETF Titoli di Stato ESG - Emergenti | iShares J.P. Morgan Esg $ EM Bond Ucits Etf |
| Miglior ETF Titoli di Stato ESG - Euro | Bnp Paribas Easy Jpm Esg Emu Government Bond IG Ucits Etf |
| Miglior ETF Attivo Azionario | Jpm Europe Research Enhanced Index Equity (Esg) Ucits Etf |
| Miglior ETF Attivo Multi Asset | Vanguard LifeStrategy 80% Equity Ucits Etf |
| Miglior ETF Attivo Obbligazionario - Euro | Franklin Euro Short Maturity Ucits Etf |
| Miglior ETF Attivo Obbligazionario - Non Euro | Jpm Usd Ultra-Short Income Ucits Etf |
| Miglior ETF Innovativo | Ossiam Shiller Barclays Cape Global Sector Value Ucits Etf |
| Miglior ETC | Invesco Physical Gold Etc |
| Miglior Index Provider | MSCI |
| Miglior Market Maker RFQ su ETFplus | Flow Traders |
I criteri dei MondoETF Awards 2023
I premi per i singoli Etf/Etp sono assegnati solo alle categorie che presentano un numero di prodotti non inferiore a 5, dopo le esclusioni previste dai seguenti criteri.
Oggetto di analisi
Tutti gli Etf/Etp quotati su Borsa Italiana al 30 aprile 2023, con un track record al 30 aprile 2023 di almeno 12 mesi completi, oltre a una massa gestita, al 30 aprile 2023, pari ad almeno 30 milioni di euro.
Per il tasso di cambio viene utilizzato quello giornaliero della Bce.
Per il calcolo dei rendimenti degli Etf/Etp sono considerati i Nav, rettificati coi dividendi reinvestiti nel caso di prodotti a distribuzione
Variabili considerate per l'assegnazione dei premi
Per stabilire i vincitori, sono utilizzate le seguenti tre variabili, calcolate secondo le metodologie sottostanti: Tracking difference o Performance in euro, Ter e Spread bid/ask.
Metodologia di calcolo
a1) Tracking difference
Utilizzando il benchmark di riferimento dell'Etf/Etp contenuto nella scheda sintetica fornita a Borsa Italiana, sarà calcolata la Tracking difference di ogni singolo prodotto dal 30 aprile 2022 al 30 aprile 2023, ovvero la differenza tra il rendimento dell'Etf/Etp e quello del suo benchmark, per poi calcolare il valore assoluto della tracking difference.
a2) Performance in euro
La performance di ciascun Etf attivo viene calcolata nel periodo tra il 30 aprile 2022 e il 30 aprile 2023, convertendo eventualmente in euro i Nav tramite l'utilizzo dei tassi di cambio Bce.
b) Ter/Amc
Viene considerato il valore del Ter/Amc valido al 30 aprile 2023 pubblicato sul sito di ciascun Etf/Etp provider.
c) Spread bid/ask
Utilizzando i dati mensili forniti da Borsa Italiana, viene determinato lo Spread bid/ask medio degli Etf/Etp dal 30 aprile 2022 al 30 aprile 2023.
Calcolo del punteggio di ognuna delle variabili considerate
Per ognuna di queste variabili viene ipotizzata una distribuzione dei valori degli Etf/Etp presenti in ciascuna categoria dei MondoETF Awards.
A seconda del decile in cui ricade il valore di ciascun Etf/Etp si ottiene un determinato punteggio, secondo la graduatoria che segue:
1° decile: 25 punti
2° decile: 18 punti
3° decile: 15 punti
4° decile: 12 punti
5° decile: 10 punti
6° decile: 8 punti
7° decile: 6 punti
8° decile: 4 punti
9° decile: 2 punti
10° decile: 1 punto
Per ogni soglia è compreso il valore inferiore e non è compreso il valore superiore.
Per la Tracking difference, il Ter/Amc e lo Spread bid/ask, i valori sono ordinati in modo crescente (minore il valore maggiore il punteggio). Per la Performance in euro i valori sono ordinati in modo decrescente (maggiore il valore maggiore il punteggio).
Calcolo del punteggio degli Etf/Etp
Il punteggio di ogni singolo Etf/Etp viene determinato sommando il risultato ottenuto nelle diverse variabili considerate, equipesandone tutti i valori.
Esclusioni
Nel caso in cui un emittente ci comunichi (entro il 30 aprile 2023) la prossima liquidazione di un Etf/Etp, il suddetto prodotto non parteciperà ai MondoETF Awards.
Vincitori
I MondoETF Awards vengono assegnati all'Etf/Etp che ottiene il maggiore punteggio nella sua categoria.
In caso di primo posto a pari merito tra due Etf/Etp, il premio sarà assegnato al prodotto che ha vinto in due variabili analizzate su tre.
In caso di primo posto a pari merito tra tre o più Etf/Etp, il premio sarà assegnato al prodotto con la massa gestita più alta al 30 aprile 2023.
È premiato sulla base del numero delle preferenze ottenute dai Fund Selector italiani. Saranno presi in considerazione tutti gli Etf avviati alle contrattazioni su Borsa Italiana tra il 1 maggio 2022 e il 30 aprile 2023 che sono caratterizzati da una gestione attiva (senza un benchmark di riferimento, quindi) o i cui indici di riferimento presentano elementi di novità e/o innovazione, quali:
- benchmark “proprietari” (sviluppati ad hoc per l’emittente o dall’emittente stesso) che incorporino un filtro di selezione/ponderazione dei componenti, anche se su sottostanti già accessibili agli investitori italiani tramite altri Etf;
- benchmark non ancora utilizzati da altri Etf negoziabili su Borsa Italiana al 30 aprile 2023.
Non sono stati considerati elementi di novità e/o innovazione né le classi coperte da rischio cambio (Eur Hedged) né quelle aggiuntive dell’Etf di prima quotazione: ad es. per la valuta di denominazione o per la politica di distribuzione dei proventi.
In caso di primo posto a pari merito tra due o più Etf, il premio sarà assegnato al prodotto con la massa gestita più alta al 30 aprile 2023.
Miglior Index Provider
È premiato sulla base di cinque diversi criteri di valutazione (equiponderati), ai quali i Fund Selector italiani hanno attribuito un punteggio (da 1 a 5), tramite un apposito questionario. Il punteggio totale è dato dalla somma delle singole votazioni. I cinque criteri sono i seguenti:
- innovazione di prodotto;
- fornitore di indici più utilizzato;
- capacità di risposta alle esigenze degli investitori;
- informazioni, reportistica e profondità dei dati reperibili dai rispettivi siti web;
- attività di analisi e ricerca realizzata e messa a disposizione degli investitori.
Miglior Market Maker RFQ su ETFplus
È premiato il migliore RFQ market maker su ETFplus nel 2022. Borsa Italiana è stato il primo mercato regolamentato in Europa a lanciare la funzionalità RFQ, a dicembre 2016. Nel 2022 sono stati scambiati 7,5 miliardi di euro su ETFplus grazie a questa funzionalità, con una size media di 1,1 milioni di euro.
Con questo riconoscimento, si vuole premiare l'RFQ market maker che ha negoziato più RFQ in termini di controvalore, di fatto quindi fornendo più liquidità.
Le foto delle premiazioni (con Stefano Gaspari, Amministratore Unico, MondoInvestor S.r.l.)
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