M&G Investments annuncia il lancio di un Exchange traded fund (Etf) a gestione attiva che investe in obbligazioni europee garantite da prestiti (collateralised loan obligation, CLO), estendendo così la propria piattaforma di Etf attivi a un segmento specializzato del reddito fisso in cui la gestione attiva, la selezione del credito e l'analisi strutturale rivestono un ruolo chiave nella generazione di rendimenti per gli investitori.

M&G AAA Eur CLO Active Ucits Etf (Isin: IE000F215NJ2, Bbg code: MNGA IM) è stato lanciato con una dotazione iniziale di 200 milioni di euro, di cui 180 milioni sottoscritti da investitori esterni, e offre un'esposizione mirata al mercato dei CLO europei.
I CLO europei consentono di investire in portafogli diversificati di prestiti senior secured a società corporate e possono offrire rendimenti interessanti rispetto ad asset con rating analogo. Il loro profilo a tasso variabile li rende inoltre particolarmente adatti in un contesto di volatilità dei tassi d’interesse.
La strategia si basa su 25 anni di esperienza di M&G nel credito privato e strutturato ed è supportata da un team interno dedicato all'analisi del credito. Le differenze in termini di struttura, documentazione, collaterale sottostante e approccio dei gestori rendono il mercato dei CLO ricco di opportunità per i gestori attivi in grado di individuare valore relativo.

Il lancio riflette l'impegno di M&G nel rendere più accessibili le proprie competenze nella gestione attiva e il consolidato track record nei mercati del credito.
Il fondo è destinato agli investitori professionali alla ricerca di un'esposizione obbligazionaria diversificata ed è quotato sul London Stock Exchange (in sterline e dollari) e su Deutsche Boerse Xetra e Borsa Italiana (in euro).

Andrea Orsi, Country Head Italia, Grecia e Irlanda di M&G Investments, ha commentato: "La domanda di esposizioni mirate ai CLO europei è in crescita, con investitori sempre più orientati verso strategie dedicate e 'pure play'. Questo lancio riflette il nostro impegno ad ampliare l'accesso alle capacità di investimento di M&G, in particolare attraverso strutture ETF attive, che offrono un accesso liquido ed efficiente ai mercati".

Matthew Wardle, gestore del M&G AAA Eur CLO Active Ucits Etf, ha dichiarato: "I CLO europei, nella forma ETF, rappresentano un modo efficiente per accedere al mercato dei prestiti senior attraverso strumenti liquidi e quotati. Grazie a solide protezioni strutturali e a un profilo a tasso variabile, i CLO con rating AAA possono offrire un reddito interessante con una limitata sensibilità ai tassi, e hanno dimostrato resilienza lungo i cicli di mercato".