Da venerdì 7 agosto, un nuovo strumento è disponibile sul mercato ETFplus di Borsa Italiana: Trading Central Quant Europe 50 Equity Ucits Etf (Isin: IE000DN0XQM1, Bbg code: TCQE IM).
Emesso da HANetf ICAV in collaborazione con il partner strategico Trading Central SA, un advisor a supporto degli investitori tramite un modello IA proprietario e un team di ricerca globale, il fondo offre agli investitori un’esposizione al mercato azionario europeo tramite una strategia attiva sistematica basata sui dati e guidata da un modello quantitativo a cinque fattori.
L’Etf mira a replicare, al lordo di commissioni e spese, la performance dell'indice Solactive TC Quant EU 50 Ntr (Bbg code: STCQE50N), investendo nelle medesime proporzioni nei titoli che compongono l'indice; presenta un Ter annuo dell’1,00% e capitalizza i dividendi.
La strategia combina segnali quantitativi e analisi fondamentale attraverso tre pilastri principali:
• Approccio attivo sistematico: un processo basato su regole e non discrezionale, privo di intervento umano e di deriva di stile (style drift). Il modello si ribilancia e viene ricostituito con cadenza mensile, riordinando continuamente l'universo azionario tramite dati proprietari.
• Selezione azionaria a cinque fattori: basandosi sul TC Quantamental Rating di Trading Central, il modello valuta contemporaneamente cinque fattori così ponderati: Crescita (Growth) 25%, Valore (Value) 25%, Qualità (Quality) 25%, Reddito (Income) 12,5%, Momentum 12,5%.
• Diversificazione a pesi uguali (Equal weight): il portafoglio seleziona le 50 società europee con il punteggio complessivo più elevato (tra 0 e 100), assegnando a ciascuna un peso pari al 2%. Per evitare un'eccessiva concentrazione settoriale, è previsto un limite massimo di 17 titoli per singolo settore (sui 55 settori monitorati).
Metodologia dell'indice
L'universo di partenza è costituito dai titoli dell'indice Solactive Gbs Global Markets Europe All Cap che soddisfano determinati requisiti minimi di capitalizzazione di mercato (almeno 1,2 miliardi di dollari) e liquidità (minimo 12 milioni di dollari di scambi giornalieri).
I fattori quantitativi vengono calcolati all'interno dei rispettivi gruppi di Paesi e di settore industriale. Qualora un settore superi la soglia limite di 17 azioni, i titoli con il punteggio inferiore vengono sostituiti da quelli idonei con il punteggio immediatamente successivo appartenenti ad altri settori.